當前位置:首頁 > 培訓信息

關于舉辦2020基建REITs 專項債券“借用還”全過程管理及 PPP績效考核 SPV運營 竣工驗收與審計專題培訓班的通知

關于舉辦2020基建REITs 專項債券“借用還”全過程管理及 

PPP績效考核 SPV運營 竣工驗收與審計專題培訓班的通知


投融培字〔2020〕19號


各有關單位:

開展基礎設施領域不動產投資信托基金(REITs)試點,是貫徹落實黨中央、國務院關于防風險、去杠桿、穩投資、補短板決策部署的有效政策工具,是投融資機制的重大創新,有助于盤活存量資產,廣泛調動各類社會資本積極性,促進基礎設施高質量發展。

為幫助有關部門解決REITs試點實操中的實際問題,提高PPP項目風險防控能力,加快建立規范的地方政府融資機制,探索創新多元化融資模式,學習掌握專項債券相關政策法規、實務操作,強化發展戰略、運營管理、市場監管、績效考核等職責,中國投資協會項目投融資專業委員會會同北京中科善若教育咨詢有限公司舉辦2020基建REITs、專項債券“借用還”全過程管理及PPP績效考核、SPV運營、竣工驗收與審計培訓班?,F將有關培訓事項通知如下:

一、組織機構

主辦單位:中國投資協會項目投融資專業委員會

承辦單位:北京中科善若教育咨詢有限公司

二、培訓內容(詳細內容見附件)

1.基礎設施REITs帶來的市場機會

2.REITs的法律實務與風險防范

3.專項債券類型與內容

4.專項債券的限額、預算和發行以及財務分析

5.專項債券的合規性審查以及申報全流程解讀和案例解析

6.PPP項目各利益方的本質剖析(目標設定) 

7.基于案例的SPV公司管理全剖解(任務分解)

8.基于案例的高頻典型實務問題解析(檢查糾偏)

9.PPP項目的績效考核專題解析(實踐高效成果)

10.PPP項目執行經驗總結與建議(總結提煉)

11.實務問題互動

三、培訓對象

1.各地方政府發改、教育、科技、司法、財政、環保、住建、交通、水利、農業、林業、文旅、衛健、能源等部門相關工作人員;

2.各地相關倉儲物流、污水垃圾處理、固廢危廢垃圾處理、供水供氣供熱、清潔能源、環境保護、信息網絡、園區開發、建筑建材等領域企業管理人員;

3.國有大中型企業、大型民企以及PPP項目SPV各領域企事業單位管理人員。

四、授課專家                

擬邀請國家發展改革委、財政部PPP項目相關領域專家授課,擬由證券公司、咨詢公司、律師事務所、會計師事務所等機構專家以專題講座、案例分析、現場答疑、方案咨詢、研討交流等形式進行講解。

五、時間地點

2020年8月27日—8月31日   (27日全天報到)   昆明市

2020年9月17日—9月21日   (17日全天報到)   廈門市

2020年10月22日—10月26日 (22日全天報到)   西安市

六、相關事宜

(一)培訓費用

A.2980元/人(含培訓費、資料費、電子課件、場地、會議期間午餐),住宿統一安排,費用自理。

B.3980元/人(含證書、培訓費、資料費、電子課件、場地、會議期間午餐),住宿統一安排,費用自理。

C.5980元/人(含證書、培訓費、資料費、電子課件、場地、會議期間食宿、交流等)。

備注:證書由中國國家人事人才培訓網、北京企業管理咨詢協會共同頒發《PPP項目管理師》《債券咨詢師》,證書查詢網址http://www.chinanet.gov.cn/,

需提供報名材料:報名表、2寸照電子照片(白底免冠彩照)、身份證復印件、學歷證書復印件各一份。

(二)聯系方式

聯系人:江珊              電話:010-56718761  18911268998

傳真:010-56718761        郵箱:[email protected]

網址查詢:http://www.zhongjiankexin.com

聯系人:付麗娟            電話:010-53526609  13811997120

傳真:010-53526609        郵箱:[email protected]

 

附件:

1.培訓內容

2.2020基建REITs 專項債券“借用還”全過程管理及 PPP績效考核 SPV運營 竣工驗收與審計專題培訓班《報名回執表》

 

 

 

                                 中國投資協會項目投融資專業委員會

2020年8月6日

 

 

附件一.培訓內容

模塊一:基礎設施REITs帶來的市場機會

(一)REITs基本原理與交易結構

1.REITs的原理和特征

2.REITs與類REITs比較

3.權益型和抵押型REITs、公募REITs與私募REITs

4.REITs的交易結構

(二)基礎設施REITs優劣勢及存在問題

1.基礎設施REITs的雙重屬性

2.基礎設施REITs的優勢和劣勢

3.國內外類REITs的探索和介紹

4.基礎設施REITs存在的問題

(三)基礎設施REITs試點帶來的市場機會

1.《關于推進基礎設施領域REITs試點相關工作的通知》解讀

2.《公開募集基礎設施證券投資基金指引》解讀

3.“公募基金+ABS”結構

4.基礎設施REITs發行流程和作用

(四)REITs底層資產的轉讓及測算

1.基礎資產的估值及項目凈現金流測算

2.適合發行REITs的基礎設施領域和和資產類型

3.作為底層資產的基礎設施資產及特許經營權轉讓政策

4.基礎資產的估值及項目凈現金流測算

5.REITs紅利分配環節和底層資產的運營管理

(五)REITs案例與分析

模塊二:REITs的法律實務與風險防范

(一)REITs在國內的發展歷程及涉及的法律法規

 1.《關于推進基礎設施領域不動產投資信托基金(REITs)試點相關工作的通知》要點分析

 2.《公開公募基礎設施證券投資基金指引(試行)》要點分析

(二)我國境內REITs的主要交易結構

 1.基本類型:“公募基金+單一基礎設施資產支持證券”

 2.股債結構:如果基礎設施項目有銀行貸款,想要通過REITs再融資,交易結構上該如何設計

3.股債結構:如果基礎設施項目沒有銀行貸款,如何搭建資本弱化的交易結構

(三)盡職調查及風險分析

1.一般盡職調查方式和注意事項

2.不同類型物業盡職調查的風險點

(四)會計和稅收實務探討

1.REITs的會計介紹

2.REITs的稅收實務研討

(五)REITs的投資邏輯

1.機構投資者對REITs的投資動機及其需求分析

2.REITs與其他投資的比較

模塊三: 專項債券類型與內容

(一)專項債券的性質與特征

1.專項債券的五大特征

2.專項債權對項目收益的要求

3.政府性基金預算的特點

4.公益性項目如何對應政府基金預算或專項收入

(二)專項債券的政策背景

1.《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》(國發〔2014〕43號)中提出的政府合規舉債的途徑

2.哪些模式目前無法做或不合規

3.專項債的優勢

(三)專項債權“借用還”的基本原則及實務理解

1.借:法定限額管理、省級政府發債模式、全口徑預算管理等

2.用:公益性資本支出、??顚S玫?/span>

3.還:自借自還、科目償債責任、項目償債責任等

(四)地方政府專項債券的類型

1.置換專項債券

2.新增專項債券(普通專項債、項目收益專項債)

3.再融資專項債券

4.普通專項債券與項目收益專項債券的區別

5.重大項目專項債券(國常會及財政部最新部署安排)

(五)專項債券的要素實務

1.構成專項債券內容的八大要素

2.各要素的實操應用要點及注意事項

(六)專項債券與其他模式的組合應用要點

1.專項債券+項目資本金

2.專項債券+銀行貸款

3.專項債券+PPP模式

模塊四:專項債券的限額、預算和發行以及財務分析

(一)正常下達限額

1.限額的審批

2.限額下達前的建議、限額的逐級下達

3.正常下達限額的發債節奏

(二)提前下達限額

(三)歷年統計限額

(四)全口徑預算管理

(五)專項債券的發行

1.公開承銷模式及其特點

2.招標模式(荷蘭式招標與美國式招標)

3.地方專項債在交易所發行上市業務流程

(六)什么是償債備付率

(七)“可用于還本付息的現金流”的計算方法一

(八)“可用于還本付息的現金流”的計算方法二

(九)專項債券用于項目資本金時財務特征

(十)專項債券的參與主體及要求

1.發行和償債主體

2.各級政府分工

3.投資人

4.托管機構

5.中介服務機構(承銷商、評級機構、會所、律所等)

模塊五:專項債券的合規性審查以及申報全流程解讀和案例解析

(一)參與方的合規性審查

(二)債券與項目的合規性審查

(三)債券發行的信息披露

(四)專項債券借用還的流程及環節

1.項目選擇和策劃的要點分析

2.項目方案編制

3.專業機構評價

4.項目申報和債券發行

5.資金使用和融資償還

(五)分類發行專項債的相關方案制作及案例解析

1.交通基礎設施類—機場專項債項目

2.能源類—供氣專項債操作指引及湖南耒陽供氣專項債項目

3.水利專項債—廣東珠江三角洲水資源配置專項債項目

4.生態環保類專項債操作指引及—成都固廢處理專項債項目

5.其他非標專項債項目案例介紹

模塊六:PPP項目各利益方的本質剖析(目標設定)                  

(一)分析政府方、社會資本方/SPV公司、第三方機構參與PPP的最終目標

(二)社會資本方/SPV公司的最終目標與實現障礙剖析

(三)對標分析,確立核心要點(本項是SPV公司管理中最容易出問題的地方,也是下面所有模塊課程的計準前提,所以必須存在)

模塊七:基于案例的SPV公司管理全剖解(PD:任務分解)

(一)SPV公司經營管理內容全分解,及其風險分析與應對

1.SPV公司成立前的關鍵工作剖解

2.SPV公司成立后,《股東協議》、《公司章程》的具體工作WBS分解:注冊資本金、項目資本金的到位;三會議案清單的分解與執行;股東會、董事會、監事會、總經理辦公會的分解與執行等

3.工商管理內容全分解

(二)PPP項目工程管理全分解,及其風險分析與應對

1.識別、準備、執行階段的行政合規性手續及程序合規性手續WBS分解

2.主合同管理與執行WBS分解(《PPP項目合同》《融資協議》《施工總承包合同》),第三方轉移合同管理與執行WBS分解,SPV公司主導合同管理與執行WBS分解

3.其他管理工作范圍WBS分解與解析

4.36個執行項目管理經驗性建議

(三)行業運營管理部分分析與應對

模塊八:基于案例的高頻典型實務問題解析(CA:檢查糾偏)

(一)超概問題的成因與應對專題解析

(二)無證施工的風險分析與應對

(三)政府口頭通知、基金模式、股東借款、設計優化的風險分析與應對

(四)30%建設成本績效考核、三方合同承繼、政府投資縮小風險分析與應對

(五)開工日期確定、檔案信息范圍等問題的風險分析與應對

(六)PPP項目的變更、簽證、索賠專題解析

模塊九:PPP項目的績效考核專題解析(實踐高效成果)

(一)績效考核原則解析;

1. 廣義與狹義:年度績效考核、中期評估、項目后評價

2. 績效考核邏輯:產出說明、績效考核原則、PPP項目合同(績效考核辦法和細則)、執行與實施、績效考核與付費、PDCA

3. 績效考核關鍵七要點

(二)績效考核相關政策重點解析

1.財辦金〔2017〕92號

2.財金〔2020〕13號

3.政策規定總結

(三)項目案例示范解析

1. MIC項目考核解析

2. 某市政路橋項目解析

模塊十:PPP項目執行經驗總結與建議(總結提煉)

(一)SPV公司角度執行經驗提煉與建議

(二)個人角度經驗總結與建議

模塊十一:實務問題互動

(一)SPV公司實務作業的解析和示范

(二)學員實務問題分析與解答

(三)部分應用成果展示、建議與總結



☆ 欄目導航
☆ 聯系我們

中國投資協會
項目投融資專業委員會

聯系人:陳女士

電話:010-53526609

郵箱:[email protected]

地址:北京市西城區月壇北街26號恒華國際A座705

中國投資協會項目投融資專業委員會
郵箱:[email protected]
電話:010-53526609
地址:北京市西城區月壇北街26號恒華國際A座705
京ICP備14057601號-1
二維碼
福彩排列7奖金